Από την άλλη πλευρά, το hedge fund δεν είναι παρά μη ιδιωτικές επενδύσεις. που χρησιμοποιεί ένα ευρύ φάσμα τεχνικών συναλλαγών και επενδύει χρήματα σε τίτλους που συνίστανται σε διαφορετικό κίνδυνο.
Η κύρια διαφορά μεταξύ των δύο επενδυτικών οδών είναι ότι ενώ το αμοιβαίο κεφάλαιο επιδιώκει σχετικές αποδόσεις, οι απόλυτες αποδόσεις κυνηγούνται από τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου. Σε αυτό το άρθρο, μπορείτε να βρείτε τις σημαντικές διαφορές μεταξύ του αμοιβαίου κεφαλαίου αντιστάθμισης κινδύνου και του αμοιβαίου κεφαλαίου, ώστε να διαβάσετε.
Συγκριτικό διάγραμμα
| Βάση σύγκρισης | Ταμείο αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου | Αμοιβαίο κεφάλαιο |
|---|---|---|
| Εννοια | Το hedge fund είναι ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων, στο οποίο λίγοι ειδικοί πλούσιοι επενδυτές συγκεντρώνουν τα χρήματά τους για να αγοράσουν περιουσιακά στοιχεία. | Ένα καταπίστευμα, όπου οι αποταμιεύσεις πολλών επενδυτών συγκεντρώνονται για να αγοράσουν ένα διαφοροποιημένο καλάθι τίτλων με χαμηλό κόστος, είναι γνωστό ως Αμοιβαίο Κεφάλαιο. |
| ΕΠΙΣΤΡΟΦΗ | Απόλυτος | Συγγενής |
| Διαχείριση | Επιθετική διαχείριση. | Συγκριτικά μικρότερη επιθετική διαχείριση. |
| Ιδιοκτήτες | Λίγοι | Χιλιάδες |
| Τύπος επενδυτή | Ταμείο συντάξεων, ταμείο ταμείων, άτομα με υψηλή καθαρή αξία. | Λιανικοί επενδυτές |
| Κανονισμός λειτουργίας | Λιγότερη ρύθμιση | Αυστηρά ρυθμιζόμενη από τη SEBI |
| Αμοιβές | Βασισμένη στην απόδοση. | Με βάση το ποσοστό των διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων. |
| Ιδιοκτησία του διαχειριστή κεφαλαίων | Ουσιώδης | Δεν είναι ουσιώδες |
| Διαφάνεια | Πληροφορίες που παρέχονται μόνο στους επενδυτές. | Οι ετήσιες εκθέσεις δημοσιεύονται και η εξαμηνιαία γνωστοποίηση της απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων. |
Ορισμός του αντισταθμιστικού ταμείου
Ένα ιδιωτικό χαρτοφυλάκιο επενδύσεων που χρησιμοποιεί προηγμένες στρατηγικές διαχείρισης επενδύσεων και διαχείρισης κινδύνου για τη δημιουργία καλών αποδόσεων είναι γνωστό ως Hedge Fund. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιτρέπει μόνο έναν περιορισμένο αριθμό διαπιστευμένων επενδυτών, οι οποίοι συγκεντρώνουν τα χρήματά τους με τον διαχειριστή του ταμείου που επενδύει τα χρήματα σε διαφορετικούς τύπους περιουσιακών στοιχείων. Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου χρεώνει ένα τέλος για τη διαχείριση των κεφαλαίων, το οποίο εξαρτάται από τα κέρδη που αποκομίζονται από τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου.
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου είναι μια εταιρική σχέση επένδυσης, όπου μόνο λίγοι υψηλοί επενδυτές καθαρής θέσης μπορούν να πραγματοποιήσουν μια επένδυση στο ταμείο. Το ελάχιστο ποσό αρχικής επένδυσης στο ταμείο είναι σχετικά υψηλό. Το αμοιβαίο κεφάλαιο απαλλάσσεται από αυστηρούς κανονισμούς. Ο παράγοντας κινδύνου είναι πολύ υψηλός στα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, γι 'αυτό ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου χρησιμοποιεί επιθετικές στρατηγικές, όπως την πώληση βραχυπρόθεσμων, εμπορικών δικαιωμάτων, την επένδυση σε τίτλους με μεγάλη έκπτωση ή την πρόβλεψη συγκεκριμένου γεγονότος κλπ. Ωστόσο, το ταμείο χρησιμοποιεί τα χρηματοπιστωτικά μέσα που ελαχιστοποιούν κινδύνου και την ενίσχυση των αποδόσεων.
Ορισμός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου
Με τον όρο "αμοιβαίο κεφάλαιο" εννοούμε ένα επενδυτικό μέσο στο οποίο πολλοί επενδυτές συγκεντρώνουν τους πόρους τους για έναν κοινό στόχο που έχει θέσει το ταμείο. Οι επενδυτές συγκεντρώνουν και συγκεντρώνουν τα χρήματά τους με τον διαχειριστή του ταμείου, ο οποίος χρησιμοποιεί την ομάδα κεφαλαίων για να επενδύσει σε ένα διαφοροποιημένο καλάθι τίτλων στην κεφαλαιαγορά, όπως μετοχές, ομόλογα και άλλα εμπορεύσιμα προϊόντα.
Ο διαχειριστής του ταμείου είναι εμπειρογνώμονας χαρτοφυλακίου και φροντίζει για την αποτελεσματική διαχείριση και τον έλεγχο του ταμείου. Ο διαχειριστής χρεώνει τέλος για τη διαχείριση του αμοιβαίου κεφαλαίου, το οποίο βασίζεται στην αξία των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου.
Οι επενδυτές στο αμοιβαίο κεφάλαιο έχουν δικαίωμα συμμετοχής στα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου, όπου το τμήμα της κυριότητας εξαρτάται από τα κεφάλαια που συνεισφέρει κάθε επενδυτής. Η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου εξαρτάται από την απόδοση του, αν η αξία αυξάνεται, η απόδοση αυξάνεται και στην αντίθετη περίπτωση, η απόδοση μπορεί να μειωθεί. Τα καθαρά έσοδα και η ανατίμηση κεφαλαίου κατανέμονται μεταξύ του κατόχου της μονάδας στο ποσοστό του κεφαλαίου τους.
Βασικές διαφορές μεταξύ του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Αμοιβαίου Κεφαλαίου
Η διαφορά μεταξύ του αμοιβαίου κεφαλαίου αντιστάθμισης κινδύνου και του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να εξαχθεί με σαφήνεια για τους ακόλουθους λόγους:
- Ένα hedge fund περιγράφεται ως μια επένδυση χαρτοφυλακίου όπου μόνο λίγοι διαπιστευμένοι επενδυτές μπορούν να συγκεντρώσουν τα χρήματά τους μαζί για να αγοράσουν περιουσιακά στοιχεία. Τα αμοιβαία κεφάλαια αφορούν ένα επαγγελματικά διαχειριζόμενο επενδυτικό όχημα, όπου συγκεντρώνονται τα κεφάλαια από διάφορους επενδυτές, συγκεντρώνονται για να αγοράσουν τίτλους.
- Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου ζητούν απόλυτες αποδόσεις. Αντιστρόφως, τα αμοιβαία κεφάλαια αναζητούν σχετικές αποδόσεις της επένδυσης που πραγματοποιείται σε τίτλους.
- Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου αντιμετωπίζονται επιθετικά, όπου χρησιμοποιούνται προηγμένες τεχνικές διαχείρισης επενδύσεων και διαχείρισης κινδύνων για την επίτευξη καλών αποδόσεων, πράγμα που δεν συμβαίνει στην περίπτωση αμοιβαίων κεφαλαίων.
- Οι ιδιοκτήτες ενός αμοιβαίου κεφαλαίου είναι μεγάλοι σε αριθμό, δηλαδή μπορούν να υπάρχουν χιλιάδες ιδιοκτήτες αμοιβαίου κεφαλαίου. Ωστόσο, οι ιδιοκτήτες αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου είναι περιορισμένοι.
- Αν μιλάμε για το είδος των επενδυτών, οι επενδυτές του hedge fund είναι επενδυτές υψηλής αξίας. Από την άλλη πλευρά, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μικροεπενδυτές και μικροεπενδυτές.
- Τα αμοιβαία κεφάλαια αυστηρά ρυθμίζονται από το Συμβούλιο Ανταλλαγής Κινητών Αξιών της Ινδίας (SEBI).
- Τα τέλη διαχείρισης εξαρτώνται από το ποσοστό των στοιχείων ενεργητικού που διαχειρίζονται τα αμοιβαία κεφάλαια. Σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, όπου τα τέλη διαχείρισης βασίζονται στην απόδοση των περιουσιακών στοιχείων.
- Στα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου κατέχει επίσης σημαντικό μέρος της ιδιοκτησίας. Σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια όπου ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν κατέχει ουσιαστικό ενδιαφέρον.
- Στα αμοιβαία κεφάλαια, οι εκθέσεις δημοσιεύονται κάθε χρόνο και η γνωστοποίηση της απόδοσης των στοιχείων ενεργητικού γίνεται ανά εξάμηνο. Σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου (hedge funds), όπου οι πληροφορίες παρέχονται μόνο στους επενδυτές, και δεν γίνεται δημοσίευση των πράξεων.
συμπέρασμα
Εάν είστε ερασιτέχνης στην κεφαλαιαγορά και θέλετε να επενδύσετε σε ένα από αυτά τα δύο κεφάλαια, τότε μπορείτε να κάνετε μια επιλογή σύμφωνα με τους πόρους σας. Εάν έχετε ένα μεγάλο χρηματικό ποσό, τότε μπορείτε να πάτε για αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, ενώ αν το ποσό της επένδυσής σας είναι χαμηλό τότε μπορείτε να επιλέξετε αμοιβαία κεφάλαια.
