Διαφορά μεταξύ αποθεμάτων και αμοιβαίων κεφαλαίων

• 2019

Σήμερα, ο αριθμός των επενδυτικών οδών είναι διαθέσιμος στους επενδυτές. Οι νέοι επενδυτές υποφέρουν συχνά από ένα δίλημμα, είτε πρόκειται για επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια είτε για μεμονωμένα αποθέματα. Υπάρχει μεγάλη διαφορά μεταξύ αυτών των δύο επενδυτικών οχημάτων, καθώς στο αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα συγκεντρωτικό επενδυτικό πρόγραμμα, το οποίο διαχειρίζεται επαγγελματικά ένας διαχειριστής κεφαλαίων ο οποίος επενδύει τα χρήματα που εισπράττονται από διαφορετικούς επενδυτές και το επενδύει σε μετοχές, ομόλογα και άλλα βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα διαφόρων εταιρειών .

Από την άλλη πλευρά, το απόθεμα είναι απλώς μια κλάση περιουσιακού στοιχείου, που παρέχει δικαίωμα ιδιοκτησίας στον επενδυτή στην εταιρεία. Έτσι, εδώ συγκρίναμε και αντικρούσαμε αυτές τις δύο επενδυτικές επιλογές. Κοίτα.

Συγκριτικό διάγραμμα

Βάση σύγκρισης	Αποθέματα	Αμοιβαία κεφάλαια
Εννοια	Το απόθεμα είναι η συλλογή μετοχών που κατέχει ένας επενδυτής και αντιπροσωπεύει το ποσοστό συμμετοχής του στην εταιρεία.	Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο συνεπάγεται ένα ταμείο που διαχειρίζεται η εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων που συγκεντρώνει χρήματα από πολλούς επενδυτές και τα επενδύει σε ένα καλάθι ενεργητικού.
Επένδυση	Απευθείας	Εμμεσος
Ιδιοκτησία	Μετοχές σε μια εταιρεία	Μετοχές σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο
Εμπορία	Καθόλη την μέρα.	Μια φορά την ημέρα
Διαχειρίζεται	Επενδυτής	Διαχειριστής κεφαλαίων
αξία	Τιμή ανά μετοχή	Καθαρή αξία ενεργητικού
Κίνδυνος	Υψηλός	Χαμηλός

Ορισμός του αποθέματος

Το απόθεμα είναι μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που υποδεικνύει την ιδιοκτησία σε μια ανώνυμη εταιρεία. Στην κεφαλαιαγορά, πολλές εταιρείες εκδίδουν μετοχές (μονάδα μετοχών) για να αντλούν κεφάλαια από το ευρύ κοινό. Η συνολική αξία όλων των εκκρεμών μετοχών είναι ίση με την αξία της εταιρείας. Έτσι, όταν ένας επενδυτής αγοράζει το απόθεμα μιας εταιρείας, αποκτά στην πραγματικότητα το τμήμα της κυριότητας στην εταιρεία με τη μορφή αποθέματος.

Η αύξηση της αξίας των μετοχών της εταιρείας έχει ως αποτέλεσμα την αύξηση του κέρδους του επενδυτή και μπορεί επίσης να συμβεί. Υπάρχουν δύο είδη αποθεμάτων, δηλαδή κοινό απόθεμα και προνομιούχο απόθεμα. Αυτά προσφέρονται πρώτα για εγγραφή μέσω IPO (Initial Public Offering) και στη συνέχεια διαπραγματεύονται σε ανταλλαγή.

Ορισμός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Το αμοιβαίο κεφάλαιο αναφέρεται σε οργανισμό συλλογικών επενδύσεων. που συγκεντρώνει χρήματα από πολλούς επενδυτές με σκοπό την επένδυσή της στην κεφαλαιαγορά. Η πραγματοποίηση επενδύσεων σε καθεστώς αμοιβαίων κεφαλαίων σημαίνει ότι ο επενδυτής γίνεται συνιδιοκτήτης των επενδύσεων που κατέχονται στο πλαίσιο αυτού του καθεστώτος. Πρόκειται για μια εμπιστοσύνη που αποτελείτο από τον Ινδικό Καταπιστευτικό Νόμο του 1881 και ενσωματώθηκε στο Συμβούλιο Κεφαλαιαγοράς της Ινδίας (SEBI). Οι επενδυτές είναι οι δικαιούχοι, οι οποίοι επενδύουν σε διάφορα προγράμματα του ταμείου.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατατάσσεται σε τρεις κατηγορίες:

• Με τη λειτουργία
  • Ανοικτό Τελικό Ταμείο
  • Κλειστό Τέλος Ταμείο
• Ανά χαρτοφυλάκιο
  • Κεφάλαιο μετοχικού κεφαλαίου
  • Ταμείο χρέους
  • Ειδικό Ταμείο
• Ταμεία ιδιοκτησίας

Ένας επαγγελματίας διαχειριστής χρημάτων διαχειρίζεται και ελέγχει τα κεφάλαια για λογαριασμό των κατόχων μεριδίων που ονομάζεται fund manager, ο οποίος λαμβάνει αμοιβές σε αντάλλαγμα. Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύει χρήματα σε διάφορους τίτλους, σύμφωνα με συγκεκριμένους επενδυτικούς στόχους, που αναφέρονται στο έγγραφο προσφοράς. Στο τέλος κάθε εργάσιμης ημέρας, η Εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων (AMC) υπολογίζει την Καθαρή Αξία Ενεργητικού (NAV) του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η ΚΑΕ δεν είναι παρά η συνολική αξία του κεφαλαίου ανά μονάδα.

Βασικές διαφορές μεταξύ αποθεμάτων και αμοιβαίων κεφαλαίων

Τα ακόλουθα σημεία είναι ζωτικής σημασίας, όσον αφορά τη διαφορά μεταξύ αποθεμάτων και αμοιβαίων κεφαλαίων:

1. Η συλλογή των μετοχών, που ανήκουν σε έναν επενδυτή που υποδηλώνει το ποσοστό συμμετοχής του, ονομάζεται μετοχές. Ένα ταμείο που διαχειρίζεται η εταιρεία επενδύσεων που συγκεντρώνει χρήματα από πολλούς επενδυτές και τα επενδύει στο καλάθι των περιουσιακών στοιχείων, όπως το μετοχικό κεφάλαιο, το άλλο χρέος της χρηματαγοράς, καλείται αμοιβαίο κεφάλαιο.
2. Ενώ τα αποθέματα αποτελούν μια μορφή άμεσης επένδυσης, τα αμοιβαία κεφάλαια αποτελούν έμμεση επένδυση.
3. Τα αποθέματα προσφέρουν το μερίδιο ιδιοκτησίας στον επενδυτή σε μια εταιρεία. Από την άλλη πλευρά, αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν κλασματική ιδιοκτησία του καλαθιού των περιουσιακών στοιχείων.
4. Στην περίπτωση μετοχών, η διαπραγμάτευση γίνεται όλη την ημέρα που η αγορά είναι ανοιχτή. Αντίθετα, η διαπραγμάτευση γίνεται μόνο μία φορά την ημέρα, σε αμοιβαία κεφάλαια.
5. Η διαχείριση και διαχείριση του αποθέματος γίνεται από τον ίδιο τον επενδυτή. Αντίστροφα, ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου διαχειρίζεται και διαχειρίζεται αμοιβαία κεφάλαια.
6. Η τιμή ανά μετοχή, πολλαπλασιαζόμενη με τον αριθμό των μετοχών, ισούται με την αξία των μετοχών που κατέχει ο επενδυτής. Αντιθέτως, η αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να μετρηθεί με τον υπολογισμό της ΚΑΕ, η οποία είναι η συνολική αξία του περιουσιακού στοιχείου μείον τα έξοδα.
7. Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι συγκριτικά λιγότερο επικίνδυνα από τα αποθέματα, λόγω της παρουσίας διαφοροποίησης.

συμπέρασμα

Ενώ είναι σε απόθεμα, το σύνολο των κερδών που κερδίζει η επένδυση είναι η δική σου και έτσι η απώλεια. Στα αμοιβαία κεφάλαια, το κέρδος που αποκομίζεται από την επένδυση διαιρείται σε όλους τους επενδυτές, όπως και η ζημία, με βάση το ποσοστό τους. Και τα δύο επενδυτικά οχήματα έχουν τα υπέρ και τα κατά, και έτσι δεν μπορούμε να πούμε ποια είναι καλύτερη από την άλλη. Εάν είστε ένας μικρός επενδυτής, τότε το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι η καλύτερη επιλογή για εσάς, ενώ αν μπορείτε να επενδύσετε ένα τεράστιο ποσό μετοχών είναι μια πιο προτιμότερη επιλογή για εσάς από τα αμοιβαία κεφάλαια.