Οι ΓΧΣ αντιπροσωπεύουν την περιθωριακή μόνιμη διευκόλυνση που επωφελείται από τις τράπεζες μόνο όταν έχουν εξαντληθεί οι υπερχρεωμένες SLR της καθαρής ζήτησης και των χρεωστικών τους υποχρεώσεων. Σε αυτή τη διευκόλυνση, οι τράπεζες υποχρεούνται να καταβάλλουν τόκους, με επιτόκιο 100 bps μεγαλύτερο από το επιτόκιο repo, το οποίο είναι γνωστό ως ποσοστό των ΓΧΣ .
Πολλοί πιστεύουν ότι τα δύο ποσοστά είναι το ένα και το αυτό πράγμα και τα χρησιμοποιούν εναλλακτικά, αλλά το γεγονός είναι ότι υπάρχει μια λεπτή διαφορά μεταξύ του επιτοκίου των τραπεζών και του ποσοστού των ΓΧΣ, το οποίο εξηγείται λεπτομερώς στο άρθρο.
Συγκριτικό διάγραμμα
| Βάση σύγκρισης | Τραπεζικό επιτόκιο | Ποσοστό των ΓΧΣ |
|---|---|---|
| Εννοια | Το Bank Rate είναι ένα προεξοφλητικό επιτόκιο στο οποίο οι εμπορικές τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα δανείζονται δάνεια από την κεντρική τράπεζα. | Τα ποσοστά των ΓΧΣ αντιπροσωπεύουν το περιθωριακό πάγιες διευκολύνσεις, ένα ποσοστό στο οποίο οι εμπορικές τράπεζες δανείζουν κεφάλαια τη νύχτα από την κεντρική τράπεζα. |
| Αιρετότητα | Όλες οι εμπορικές τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. | Όλες οι προγραμματισμένες εμπορικές τράπεζες (SCBs) που έχουν το λογαριασμό τρεχουσών συναλλαγών τους και το θυγατρικό γενικό βιβλίο (SGL) με ένα RBI. |
| Ισχύει από | 1900 | 2011 |
| Υποχρεωτική ασφάλεια | Το δάνειο μπορεί να αυξηθεί χωρίς τη δέσμευση των τίτλων. | Το δάνειο παρέχεται έναντι ασφάλειας εντός των ορίων του SLR και μέχρι ένα ορισμένο ποσοστό του NDTL. |
Ορισμός τραπεζικού επιτοκίου
Το επιτόκιο της τράπεζας είναι ένα επιτόκιο στο οποίο η Κεντρική Τράπεζα δανείζει χρήματα στις εμπορικές τράπεζες για να καλύψει την έλλειψη κεφαλαίων. Κάθε φορά που η εμπορική τράπεζα στερείται χρηματοδότησης, μπορεί να δανειστεί το δάνειο από την τράπεζα κορυφής, δηλαδή την Τράπεζα της Ινδίας (RBI). Η Κεντρική Τράπεζα έχει την εξουσία να αυξάνει ή να μειώνει το τραπεζικό επιτόκιο για τον έλεγχο της προσφοράς χρήματος στην οικονομία, Αν υπάρξει αύξηση του τραπεζικού επιτοκίου, τότε τα επιτόκια δανεισμού των τραπεζών θα αυξηθούν επίσης και αν υπάρξει μείωση του τραπεζικού επιτοκίου, τα επιτόκια δανεισμού μειώνονται επίσης.
Ορισμός του ποσοστού των ΓΧΣ
Το περιθωριακό επιτόκιο πάγιων διευκολύνσεων (MSF) αναφέρεται ως διευκόλυνση, κατά την οποία οι προγραμματισμένες εμπορικές τράπεζες μπορούν να δανειστούν κεφάλαια από την κεντρική τράπεζα όλη τη νύχτα έναντι των εγκεκριμένων από την κυβέρνηση τίτλων της ποσόστωσης SLR (ανώτατο όριο ρευστότητας) SLR) έως ένα ορισμένο ποσοστό των Καθαρών Ζημιών Ζήτησης και Χρόνου Υποχρεώσεων. Αυτή η διευκόλυνση είναι διαθέσιμη στις προγραμματισμένες τράπεζες που διαθέτουν το τρέχον λογαριασμό και την θυγατρική γενική λογιστική (SGL) με το RBI.
Είναι στη διακριτική ευχέρεια της RBI να χορηγήσει το δάνειο ή όχι. Η διευκόλυνση αυτή είναι διαθέσιμη στις επιλέξιμες τράπεζες σε όλες τις εργάσιμες ημέρες εκτός από τα Σάββατα μεταξύ 3:30 μ.μ. και 4:30 μ.μ. στα κεντρικά γραφεία της (Μουμπάι).
Βασικές διαφορές μεταξύ τραπεζικού επιτοκίου και ποσοστού των ΓΧΣ
- Το επιτόκιο της τράπεζας είναι ένα επιτόκιο στο οποίο οι εμπορικές τράπεζες μπορούν να δανειστούν δάνεια από την RBI, ενώ το ποσοστό των ΓΧΣ είναι μια εγκατάσταση στην οποία οι προγραμματισμένες εμπορικές τράπεζες μπορούν να δανειστούν κεφάλαια τη νύχτα από την κεντρική τράπεζα.
- Όλες οι εμπορικές τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι επιλέξιμες για το επιτόκιο δανεισμού με τραπεζικό επιτόκιο από την RBI ενώ το ποσοστό των ΓΧΣ είναι διαθέσιμο μόνο στις προγραμματισμένες εμπορικές τράπεζες με το τρεχούμενο λογαριασμό και την θυγατρική γενική λογιστική (SGL) με το RBI.
- Το επιτόκιο της Τράπεζας ισχύει από το 1900, ενώ το ποσοστό των ΓΧΣ εισήχθη το 2011.
- Η μεγάλη διαφορά μεταξύ του επιτοκίου της Τράπεζας και του ποσοστού των ΓΧΣ είναι ότι στο επιτόκιο της Τράπεζας το δάνειο δεν χορηγείται με ενεχυριασμένους τίτλους, αλλά στους ΓΧΣ το δάνειο χορηγείται με τη δέσμευση των εγκεκριμένων από την κυβέρνηση τίτλων (συγκεκριμένα κριτήρια).
- Το Bank Rate δεν είναι η τελευταία λύση για τις τράπεζες, ενώ το ποσοστό των ΓΧΣ είναι η τελευταία λύση για τις εμπορικές τράπεζες, οι οποίες μπορούν να δανειστούν κεφάλαια διανυκτέρευσης.
Ομοιότητες
- Και τα δύο είναι τα επιτόκια προεξόφλησης στα οποία η RBI χορηγεί δάνειο στις εμπορικές τράπεζες.
- Και τα δύο είναι τα επιτόκια της Τράπεζας.
- Το RBI ορίζει και τα δύο.
- Και οι δύο διευκολύνσεις χρησιμοποιούνται από τις τράπεζες όταν υπάρχει σοβαρή έλλειψη μετρητών.
συμπέρασμα
Αφού συζητήσαμε πολύ για αυτές τις δύο οντότητες, καταλήγουμε στο συμπέρασμα ότι οποιαδήποτε από τις επιλογές μπορεί να επωφεληθεί από την εμπορική τράπεζα όταν υπάρχει έλλειψη κονδυλίων. Αλλά η μεγάλη διαφορά έγκειται στη διαθεσιμότητα δανείου όπως, εάν η τράπεζα χρειάζεται να αντλήσει ένα δάνειο σε επείγουσα βάση, το επιτόκιο των ΓΧΣ μπορεί να επιλεγεί, ενώ, στην περίπτωση της κανονικότητας, το επιτόκιο της τράπεζας μπορεί να επιλεγεί.
