Αντίθετα, η ελεύθερη ταμειακή ροή, όπως υποδηλώνει το όνομα, είναι τα μετρητά που διατίθενται στην επιχείρηση. Υπάρχουν πολλοί που δεν καταλαβαίνουν σαφώς τους όρους και καταλήγουν να αντιπαραβάλλουν τα δύο. οπότε, διαβάστε το συγκεκριμένο άρθρο για να κατανοήσετε τη διαφορά μεταξύ της ταμειακής ροής και της ελεύθερης ταμειακής ροής.
Συγκριτικό διάγραμμα
| Βάση σύγκρισης | Ταμειακή ροή | Δωρεάν ταμειακή ροή |
|---|---|---|
| Εννοια | Η κίνηση μετρητών ενός οργανισμού, με αποτέλεσμα την αύξηση ή τη μείωση των μετρητών του, είναι γνωστή ως ταμειακή ροή. | Τα διαθέσιμα με τον οργανισμό που διανέμονται στους κατόχους τίτλων είναι γνωστά ως δωρεάν ταμειακή ροή. |
| Υπολογισμός | Το άθροισμα των ταμειακών ροών από λειτουργίες, επενδύσεις και χρηματοδότηση. | Λειτουργικές ταμειακές ροές μείον κεφαλαιουχικές δαπάνες. |
| Πλεονέκτημα | Χρήσιμη για τον προσδιορισμό της ρευστότητας της εταιρείας. | Χρήσιμη για τον προσδιορισμό της οικονομικής υγείας μιας επιχείρησης. |
Ορισμός της ταμειακής ροής
Τα εισερχόμενα και εξερχόμενα μετρητά σε ένα συγκεκριμένο οικονομικό έτος έχουν ως αποτέλεσμα την αύξηση ή μείωση της ταμειακής θέσης της εταιρείας, γνωστή ως ταμειακή ροή . Προέρχεται από τις δραστηριότητες της επιχείρησης, δηλαδή τις δραστηριότητες λειτουργίας, επένδυσης και χρηματοδότησης. Με λίγα λόγια, η διαφορά μεταξύ μετρητών στην αρχή και στο τέλος του οικονομικού έτους θεωρείται ταμειακή ροή για το αντίστοιχο έτος.
Εδώ οι λειτουργικές δραστηριότητες αντιστοιχούν στις καθημερινές επιχειρηματικές δραστηριότητες όπως πωλήσεις ή αγορές εμπορευμάτων, πληρωμές σε πιστωτές, προμηθευτές ή εργαζόμενους, εισπράξεις από οφειλέτες κλπ. Οι επενδυτικές δραστηριότητες αντιπροσωπεύουν την πώληση ή την αγορά μιας επένδυσης ή ενός περιουσιακού στοιχείου. Οι δραστηριότητες χρηματοδότησης αντιστοιχούν στην έκδοση ή την εξαγορά μετοχών ή ομολογιών, την καταβολή μερίσματος κ.λπ.
Ορισμός της ελεύθερης ταμειακής ροής
Τα πραγματικά διαθέσιμα με την εταιρεία, για τη διανομή τους στους κατόχους της ασφάλειας, είναι γνωστά ως δωρεάν ταμειακή ροή. Μια θετική ελεύθερη ταμειακή ροή αποκαλύπτει ότι η εταιρεία παράγει αρκετά μετρητά για την αποτελεσματική λειτουργία της επιχείρησης. Ωστόσο, η αρνητική ταμειακή ροή δείχνει ότι η εταιρεία δεν είναι σε θέση να παράγει επαρκή μετρητά ή έχει επενδύσει χρήματα κάπου αλλού, που θα αποφέρει υψηλές αποδόσεις στο μέλλον.
Υπάρχουν αρκετές μέθοδοι για τον υπολογισμό της ελεύθερης ταμειακής ροής της εταιρείας, αλλά μία δημοφιλής μέθοδος δίνεται ως εξής:
Εδώ,
- FCF = Δωρεάν ταμειακή ροή
- EBIT = Κέρδη Προ Φόρων και Τόκων
- WC Αλλαγές = Αλλαγές κεφαλαίου κίνησης
- Capex = Κεφαλαιουχικές Δαπάνες.
Βασικές διαφορές μεταξύ ταμειακών ροών και δωρεάν ταμειακών ροών
τα ακόλουθα σημεία αναλύουν λεπτομερώς τη διαφορά μεταξύ ταμειακών ροών και ελεύθερων ταμειακών ροών:
- Η εισροή και εκροή μετρητών κατά τη διάρκεια ενός συγκεκριμένου οικονομικού έτους είναι γνωστή ως ταμειακή ροή. Τα μετρητά που απομένουν με την εταιρεία για κατανομή μεταξύ των μετόχων είναι γνωστά ως ελεύθερη ταμειακή ροή.
- Η Ταμειακή Ροή αποκαλύπτει τη φερεγγυότητα της εταιρείας ενώ η Free Cash Flow αποκαλύπτει την απόδοση της εταιρείας.
- Η ταμειακή ροή υπολογίζεται με την άθροιση των λειτουργικών, επενδυτικών και χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων. Η Ελεύθερη Ταμειακή Ροή χρησιμοποιεί μόνο μετρητά από λειτουργικές δραστηριότητες για τον υπολογισμό της.
συμπέρασμα
Ως εκ τούτου, μπορεί να έχετε καταλάβει, το νόημα και τη διαφορά μεταξύ της ταμειακής ροής και της ελεύθερης ταμειακής ροής. Η γνωστοποίηση τόσο της ταμειακής ροής όσο και της ελεύθερης ταμειακής ροής είναι σημαντική στο οικονομικό δελτίο της εταιρείας, διότι η απόφαση επένδυσης και χρηματοδότησης βασίζεται σε αυτούς τους δύο παράγοντες.
