Από τα τελευταία χρόνια, το χρηματιστήριο έχει αποκτήσει τεράστια σημασία, ιδιαίτερα μεταξύ των επενδυτών. Το πιο ελκυστικό χαρακτηριστικό αυτών των κεφαλαίων είναι ότι παρέχουν καλύτερες αποδόσεις για τα χρήματά σας. Έτσι, ρίξτε μια ματιά σε αυτό το άρθρο, για να κατανοήσετε πλήρως τις διαφορές μεταξύ του ETF και του Ταμείου Δείκτη.
Συγκριτικό διάγραμμα
| Βάση σύγκρισης | ETF | Ταμείο Δείκτη |
|---|---|---|
| Εννοια | Ένα ταμείο που παρακολουθεί δείκτες ενός χρηματιστηρίου και διαπραγματεύεται όπως και άλλες μετοχές είναι ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο ή ένα ETF. | Ένα επενδυτικό ταμείο που προσπαθεί να αναπαράγει την απόδοση ενός δείκτη αναφοράς της αγοράς, είναι γνωστό ως ταμείο. |
| Τι είναι αυτό? | Έντυπο Ταμείου Δείκτη | Μορφή αμοιβαίου κεφαλαίου |
| Εμπορία | Σε ανταλλαγή. | Οι μονάδες μπορούν να αγοραστούν με κατ 'αποκοπή ποσό ή σε τακτά χρονικά διαστήματα μέσω του SIP. |
| Τιμολόγηση | Καθόλη την μέρα. | Στο τέλος της μέρας. |
| Βάση τιμολόγησης | Ζήτηση και παροχή της ασφάλειας στην αγορά. | ΚΑΕ του υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού. |
| Παραγγελίες | Εγχειρίδιο | Μπορεί να αυτοματοποιηθεί |
| Ευελιξία και ρευστότητα | Υψηλός | Χαμηλός |
| Τέλη συναλλαγών | Υψηλός | Οχι |
Ορισμός του ETF
Όταν ένα επενδυτικό όχημα ενσωματώνει τα χαρακτηριστικά ενός αμοιβαίου κεφαλαίου δείκτη και ενός αποθέματος, ένα τέτοιο υβριδικό προϊόν είναι γνωστό ως ETF ή Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Πρόκειται για ένα καλάθι μετοχών που αντιπροσωπεύουν δείκτες όπως το Nifty ή το Sensex. Αυτά είναι επίσης γνωστά ως μετοχές ευρετηρίου. Είναι εισηγμένες σε χρηματιστήριο και διαπραγματεύονται όλη την ημέρα όπως και κάθε άλλο απόθεμα. Οι τιμές τους συνδέονται με τους δείκτες της χρηματιστηριακής αγοράς.
Το προϊόν αναπτύχθηκε για πρώτη φορά στις Ηνωμένες Πολιτείες το 1993 και αργότερα εισήχθη στην Ινδία το έτος 2002. Η τοποθέτηση της παραγγελίας είναι πολύ απλή στο ETF, καθώς δεν περιλαμβάνει χαρτιά. Τα προϊόντα του ETF που βρίσκονται συνήθως στις αγορές περιλαμβάνουν το δείκτη ETF, το Bond ETF, το νόμισμα ETF, το Commodity ETF.
Ορισμός του Ταμείου Δείκτη
Κάθε χρηματιστηριακή αγορά έχει ένα δείκτη που προσδιορίζει τις κινήσεις ενός μέρους ή του συνόλου της χρηματιστηριακής αγοράς. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα χρηματιστηριακό αμοιβαίο κεφάλαιο με χαρτοφυλάκιο, σχεδιασμένο να παρακολουθεί τις αποδόσεις ενός συγκεκριμένου δείκτη της αγοράς, όπως το Sensex της ΣΕΒ ή το CNX Nifty. Πρόκειται για πόρους χαμηλού κόστους που επηρεάζουν ολόκληρη την αγορά.
Εν ολίγοις, ένα ταμείο δείκτη είναι ένα παθητικό επενδυτικό εργαλείο που είναι διαρθρωμένο ώστε να διατηρεί το χαρτοφυλάκιο όλων των τίτλων στην ακριβή αναλογία όπως καθορίζεται στον δείκτη αναφοράς. Ως εκ τούτου, αν η αξία του δείκτη πέσει, η αξία των μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου μειώνεται επίσης, και όταν αυξάνεται ο δείκτης, αυξάνεται και η αξία των μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου. Με αυτόν τον τρόπο, ένας επενδυτής θα κερδίσει τα ίδια κέρδη με τα κέρδη της αγοράς.
Βασικές διαφορές μεταξύ ETF και Ταμείου Δείκτη
Η διαφορά μεταξύ του ETF και του Ταμείου Δείκτη μπορεί να γίνει κατανοητή με τα ακόλουθα σημεία:
- Το ΕΙΕΕ ορίζεται ως ένα ταμείο που παρακολουθεί ένα χρηματιστηριακό δείκτη και διαπραγματεύεται όπως τα συνηθισμένα αποθέματα. Ένα ταμείο δεικτών είναι ένα επενδυτικό μέσο που παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη της αγοράς αναφοράς.
- Το ΕΙΕΕ δεν είναι παρά ένας τύπος ταμείου, ενώ το ταμείο είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο.
- Τα ETF διαπραγματεύονται σε ανταλλαγή. Από την άλλη πλευρά, οι άμεσες επενδύσεις σε ένα ταμείο δεικτών δεν είναι δυνατές, αλλά στην πραγματικότητα, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα ETF ιχνηλάτες δείκτες. Έτσι μπορείτε να αγοράσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ETF που μπορεί είτε να αγοραστεί με κατ 'αποκοπήν ποσό είτε σε τακτά χρονικά διαστήματα μέσω του Συστήματος Συστηματικής Επενδύσεων (SIP).
- Οι τιμές του ETF διατιμώνται καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας διαπραγμάτευσης. Αφετέρου, τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη τιμολογούνται, στο τέλος της ημέρας διαπραγμάτευσης.
- Η τιμολόγηση ενός ΕΙΕΕ βασίζεται στη ζήτηση και την προσφορά κινητών αξιών στην αγορά. Αντιστρόφως, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεικτών τιμολογείται σύμφωνα με την Καθαρή Αξία Ενεργητικού (NAV) του υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού.
- Στο ΕΙΕΕ τοποθετούνται μόνο χειροκίνητες παραγγελίες, δηλαδή πρέπει να συνδεθείτε για να πραγματοποιήσετε την παραγγελία, ενώ στην περίπτωση ενός ταμείου δείκτη, μπορείτε να αυτοματοποιήσετε την επένδυσή σας μέσω του SIP.
- Η ευελιξία και η ρευστότητα είναι συγκριτικά υψηλότερες στο ETF από ό, τι σε ένα ταμείο δείκτη.
- Τα τέλη συναλλαγών ενός ΕΙΕΕ είναι υψηλά. Σε αντίθεση με ένα ταμείο δείκτη, όπου δεν υπάρχουν τέλη συναλλαγών.
συμπέρασμα
Αφού επανεξετάσαμε τα παραπάνω σημεία, μπορούμε να πούμε ότι υπάρχουν πολλές παρόμοιες πτυχές όπως και οι δύο είναι παθητικά διαχειριζόμενα επενδυτικά οχήματα και και οι δύο προσπαθούν να ανιχνεύσουν τον δείκτη. Αλλά, δεν μπορεί να αγνοηθεί ότι δεν είναι ένα και το αυτό πράγμα. Εάν είστε αρχάριος στο χρηματιστήριο και θέλετε να επενδύσετε σε ένα από αυτά τα δύο προγράμματα, τότε μπορείτε να κάνετε μια επιλογή λαμβάνοντας υπόψη τις διαφορές. Επιπλέον, ένας επενδυτής λιανικής επιλέγει ένα ταμείο δείκτη και όχι ένα ΕΙΕΕ επειδή είναι φθηνότερο και απλούστερο. Αλλά ένας θεσμικός επενδυτής επιλέγει το ΕΙΕΕ, λόγω των πολλών πλεονεκτημάτων του, όπως η φορολογική απόδοση και τα χαρακτηριστικά που μοιάζουν με μετοχές.
